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新冠肺炎COVID-19:如何從危機中崛起-麥肯錫之見

在仍不清楚疫情過後下個「常態」發展的整體輪廓之際,許多半導體公司在危機之初便毅然決然採取行動,強化公司韌性,因應未來發展將產業部門重新定位。要提前計劃,現在就為後疫情新常態打算,打造能於這場人道和經濟危機中變得更強大的戰略方向。

全球GDP復甦

麥肯錫發展出九種GDP復甦的可能方案。隨著經濟形勢的演變,我們也針對全球2000多名高階經理人進行調查,發現其中兩種方案可能性最高。兩種情況都假定新冠肺炎疫情最終將受到控制,避免了災難性經濟損失。第一種情況下,全球GDP將於2021年第一季恢復;情況二,則是遲至2022年下半年才會開始復甦。

有鑑於某些產業及地區恢復速度來得較快,復甦的地域將會有所不同。

2020年和2021年半導體需求預測

新冠肺炎疫情為半導體產業帶來了前所未有的挑戰。2007/2008年經濟衰退期間,消費者需求也曾停滯不前。然而,眼前這場危機卻同時影響了需求和供應,造成雙重壓力。

我們的需求預測基於前述兩種可能性最大的的麥肯錫GDP復甦方案以及廣泛的調查、專家訪談和中國經濟復甦相關研究。表1和2(下圖)顯示,新冠肺炎疫情爆發及所導致的後續全球經濟放緩將使整個半導體市場於2020年出現高達10%的降幅。然而到2021年,多數市場部門可望開始增長,預期在較樂觀的情況下,總市場規模將超越2019年的價值。個人電腦PC市場預估成長幅度最低,而無線通訊和汽車部門預計受這場危機打擊最大,到2020年將分別下降21%和27%,但到了2021年會有所反彈,樂觀來看,成長率分別可達19%和36%。

半導體市場可能需要一段時間才能完全恢復,而產業復甦的時機很大程度取決於病毒控制成果、政府經濟維穩的努力以及全球經濟復甦的情形而定。

1-3

  1. 產品包括記憶體、微零組件、邏輯、類比、離散、光電和感測器/致動器。
  2. 2020年估計值以2019年為基準計算,百分比已四捨五入。
  3. 灰色數值表示2020年增長預測;藍色值表示僅2021年之增長預測。

    資料來源:IHS,專家訪談 

2-2

  1. 產品包括記憶體、微零組件、邏輯、類比、離散、光電和感測器/致動器。
  2. 2020年估計值以2019年為基準計算,百分比已四捨五入。
  3. 灰色數值表示2020年增長預測;藍色值表示僅2021年之增長預測。

    資料來源:IHS,專家訪談 

從危機中強勢起身

有過往危機和產業低迷時期累積的經驗,半導體公司早設定好有效的危機管理策略。然而,這次情況卻是獨一無二。總體而言,我們認為從事三項主要活動可協助半導體廠商達成跨週期的韌性和成長:

  1. 定義起始位置:創立基線可對當前策略、內部能力及外部位置有整體視野,有助制訂未來戰略決策。
  2. 發展經濟和政治復甦方案:制定並確認應聚焦的經濟和政治復甦可能情況有助開發公司自身可循的狀況及走向。因此,分析短期和長期需求,以及補貼、振興方案和產業動態帶來的影響非常重要。
  3. 為下一個常態做準備:為下一個常態做準備同時,還想在危機中變得更強大的重點在於身處經濟低迷時期,也要能找到方法提升市場佔有率。競爭對手注意力都放在加強韌性時,財務狀況相對穩定的公司可試著提高公司成長和市場佔有率。整個組織中都建立起這種思維時,效果最為強大。

強勢崛起的機會包括斟酌具有戰略性及系統性的投資和撤資方法,意即幾年下來積累成可觀市值的幾筆小型交易通常會比一筆大生意帶來更正面的影響。歷史告訴我們,尋找成長區並修改資本支出、研發和併購策略是從危機中強勢起身的基石。正如英特爾共同創辦人Gordon Moore所說:「您無法從經濟衰退中脫身。」套到現在的產業,代表的就是適度資本支出和研發預算削減,重心放在未來的成長動能上。這些方法有過去多次危機積累的見解為佐證,經得起考驗。

儘管這場危機帶來重大挑戰,卻也為各公司提供了與競爭對手有所區隔的機會。半導體產業整體而言比許多其他產業更具韌性。全球持續往數位化邁進也是一大助力,可能成為全球經濟復甦的關鍵因素。

Ondrej Burkacky為麥肯錫公司慕尼黑辦公室合夥人,也是麥肯錫於歐洲的半導體和軟體相關工作,以及全球新冠肺炎COVID-19半導體工作小組領導人。

 

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