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COVID-19對經濟及微電子產業的影響-麥肯錫洞察報告

三月中過去的五天裡,在中國造成嚴重人員傷亡及經濟損失的嚴重特殊傳染性肺炎(COVID-19)大流行似乎出現減緩的跡象。疫情爆發地武漢無新增本土傳染病例,中國也取消國內交通禁令,作為解除全國性封鎖的第一步。

 

「同一時間,該區閒置多日的工廠勞動力正準備重返生產線,也是全面解封的一大徵兆。」負責供應鏈運作的麥肯錫合夥人Didier Chenneveau三月下旬於SEMI與麥肯錫合辦的網路研討會中指出,「武漢市以外、湖北省其他地區的大多數製造業從業人員可望於本月底重返工作崗位。屆時,除武漢市外,全省復工的製造業員工比例將達到70%。」

他接著表示,麥肯錫也看到了「在中國線上銷售引領下,需求反彈的趨勢」,值此同時,消費者信心走高以及廣受歡迎的居家辦公策略也刺激了在筆記型電腦上的大量支出。

 

此一轉變與麥肯錫年初見證中國零售和耐久商品市場需求空前下滑形成了鮮明對比。今年前兩個月,中國乘用車銷量暴跌90%,智慧型手機銷售額下降40%,零售銷售跌幅也達21%,極可能導致Chenneveau口中的「鞭打效應」,即經濟一旦回穩,製造商和航運公司爭先恐後想滿足壓抑已久的市場需求,反而會造成供應鏈秩序大亂。

 

正當中國工廠和供應商前景重現光明之際,市場轉而擔憂製造業大幅回調對美國和歐洲商品需求產生的連帶衝擊;同時,全球供應鏈因勞動力短缺和物流業出現的棘手挑戰而急遽中斷,也同樣令人憂心。另外,中國雖因勞動力和製造產力回歸正常大受鼓舞,但零組件短缺阻礙產能卻也是不爭的事實。在歐美,多達60%的航空貨運倚靠客機貨艙載貨,大規模航班停飛也讓航空物流業蒙上一大片陰影。

 

麥肯錫供應鏈運作的合夥人Didier Chenneveau表示:「物流調度挑戰艱鉅,絕對是任何危機作戰中的首要任務。」

 

亞洲半導體供應鏈的影響

 

「亞洲半導體供應鏈也正在努力從COVID-19影響中恢復過來。」麥肯錫公司資深合作夥伴暨半導體營運業務負責人Mark Patel在網路研討會中分析,採購晶片製造所需原料,以及維持組裝和測試運營所面臨的困難,俱是挑戰之所在;晶圓廠及垂直整合半導體廠本就因廠房作業員及工程師短缺在複合製程上碰到瓶頸,加之以前述問題簡直雪上加霜;來到下游,則是包裝、測試和品管無法進行,讓供給緊縮加劇。

Patel表示,另一重大挑戰在於大多數半導體製造商和供應商目前的運作都受到某種程度的限制,因而與新產品推出、新製程開發和資本設備擴張息息相關的工程作業變得窒礙難行。長遠來看,供應鏈面臨的衝擊也會反映在產品生命週期及產能、下一代技術等面向,也是分析師密切注意,用來評估經濟影響的重要指標。

復工人員為經濟復甦關鍵

「就地避難」命令猶如雙面刃,一方面有效防止疫情擴大,另一方面對許多國家維持經濟回穩力道所付出的心血卻也帶來負面效應。主講人麥肯錫全球研究院主席兼所長Sven Smit在會中解釋道:「今年目前為止,全球消費者在諸如汽車等商品上的自主支出減少了45%,商業投資下降,貿易大幅放緩。」

 

麥肯錫預計,封鎖令一出,不脫一個月就足以讓全球GDP大減達10%,也預估此一情況將在2020年第二季上演,成為第二次世界大戰以來最大降幅,更甚經濟大蕭條當年第一季暴跌的程度。說到這大家不禁要問,各國政府讓工人們足不出戶的日子到底還能撐多久?

 

麥肯錫全球研究院主席兼所長Sven Smit指出:「這次經濟衝擊之大前所未見,把大家送回家停止工作真的史無前例,第二次世界大戰即便來到前線附近,也還能看到人們忙著收採食物。」

 

經濟復甦的可能走向,或可參考中國模式。麥肯錫估計,中國嚴格的圍堵措施有助國內經濟於短短六個月內呈現V型反彈;西方國家相對防堵力道較弱,因而對抗病毒的戰線拉長,恐加深經濟損失。

 

然而,即便有最好的防護封鎖措施,眼前仍不乏新的挑戰:防止病毒擴散的「居家防疫」命令愈長,對經濟的造成的影響愈久。Smit說:「復工之路一日不明朗,人們就不會有信心敢花錢。」

 

面對此一嚴峻現實,世界各國政府必須在維護人民生命(通過消費支出促進經濟增長的關鍵力量來源)與控制經濟衝擊之間找到微妙的平衡。疫情越快壓住,對全球經濟的影響就越小,而一旦新冠肺炎疫情獲得控制,「返工」準則越有效,工人就能更快「復工」。Smit認為同時處理前述兩個議題並非不可能,而唯有一次解決兩大難題,全球才能回歸常軌。

 

他強調:「這是我們這個時代的當務之急。」

 

欲知麥肯錫對於嚴重特殊傳染性肺(COVID-19)的最新見解,請至網站查詢每日更新資訊。

 

請上SEMI官網Coronavirus Resources查詢SEMI提供會員之COVID-19最新消息及活動更新資訊。

 

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